2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

 

　　（1）委托理财情况

 

　　委托理财产品情况

 

　　单位：万元币种：人民币

 

　　注1：2013年7月23日召开的公司第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于对暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意对最高额度不超过1亿元的闲置募集资金适时进行现金管理，在额度范围内授权经营层具体办理实施等事宜，在董事会决议有效期内（期限不超过12个月）该项资金额度可滚动使用。详见2013年7月24日披露的临2013-39、42号公告。

 

　　本公司于2013年8月7日发布了《关于对部分闲置募集资金购买银行理财产品的实施公告》（临2013-43）；2013年8月8日发布了《关于对部分闲置募集资金购买银行理财产品的实施公告》（临2013-45）；2014年2月19日发布了《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的实施公告》（临2014-05），对该项募投项目利用闲置募集资金购买银行理财产品的情况进行了详细披露。

 

　　上述公告详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。

 

　　（2）委托贷款情况

 

　　本年度公司无委托贷款事项。

 

　　（3）其他投资理财及衍生品投资情况

 

　　本年度公司无其他投资理财及衍生品投资情况。

 

　　2、募集资金项目情况

 

　　已在《公司2013年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中披露，内容详见公司于2014年3月21日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn上刊登的公司临2014-10号公告。

 

　　4、主要子公司、参股公司分析

 

　　单位：万元币种：人民币

 

　　5、非募集资金项目情况

 

　　单位：万元币种：人民币

 

　　（六）公司控制的特殊目的主体情况

 

　　报告期内，公司不存在控制特殊目的主体的情况。

 

　　3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析

 

　　（一）行业竞争格局和发展趋势

 

　　轨道交通产业：根据国务院下发《“十二五”综合交通运输体系规划》，十二五期间，我国要初步形成以“五纵五横”为主骨架的综合交通运输网络，总里程达490万公里。铁路运营里程将增加到12万公里左右，其中快速铁路达4万公里以上；《高端装备制造业“十二五”发展规划》中也明确提出，要加强我国铁路快速客运网络、大运量货运通道和城市轨道交通建设；目前国内已有34个城市规划了4300多公里的线路，涉及总投资达2万亿元。在“高铁路网通车+货运通道建设+运营体制改革+城轨项目释放”的多重推动下，市场化改革及新建高铁路网效应合并体现，公司作为轨道交通线路和车辆配件供应的骨干企业，将迎来轨道交通产品需求的第二个景气周期。

 

　　风电产业：2013年5月15日，《国务院关于取消和下放一批行政审批项目等事项的决定》正式下发，将风电项目的审批权下放到地方，有效提高了风电项目开发效率，促进风电了由“大基地”开发模式到“分散式”开发的转变，加快了南方地区风电开发的步伐。加之我国部分地区连续爆发雾霾天气，加快了能源结构调整的步伐，进一步推动风电快速发展。随着风电审批权下放和三北地区风电消纳问题逐步改善，2013年风电市场终于“破冰”2013年风电市场总装机容量为1610万千瓦；风电平均利用小时数超过2000小时，比2012年上升100多个小时；弃风电量150亿千瓦时，比2012年减少50亿千瓦时。在我国《风电发展“十二五”规划》制定的“到2015年并网装机容量达到1亿千瓦，到2020年装机容量达到2亿千瓦”的风电发展宏伟目标的推动下，2014年风电市场预计装机1800万千瓦，较2013年增长10.5%，并且后续几年将始终保持每年10%的增长。在经历了风电市场寒冬及行业结构性调整后，公司风电产品所具有的市场、规模及技术优势日益显见，能够顺应风电产业的结构性调整，并已逐步推出更具差异化优势的防冰降噪等功能型叶片、碳纤维增强型叶片、低风速加长型叶片以及超大功率叶片，能够应对市场整合过程中残酷的价格竞争，并为公司带来较好的利润回报。

 

　　汽车产业：“十一五”期间，国家出台了一系列促进汽车消费的政策，加速了汽车行业的蓬勃发展。据汽车工业协会分析，“十二五”期间，汽车非金属零部件需求年增幅达20%，预计到2015年，我国汽车年产量将达到3，000万辆，对各类减振降噪制品的需求将达到30亿元每年，中国已成为全球发展最快的汽车市场，汽车行业正迎来前所未有的发展时期。根据《湖南省汽车工业“十二五”发展规划》，预计“十二五”末，长株潭乘用车总产量将达到200万辆/年，实现产值3，000亿，成为我国第七大汽车生产基地。同时公司所处的中部地区已经迎来了上汽大众在湖南建厂、一汽大众在武汉建厂的契机，公司目前正在进行的BOGE并购以及与现有客户东风商用车和沃尔沃公司的合作，都将为公司汽车产业发展带来更多机会。

 

　　环保水处理产业：我国是一个水资源贫乏的国家，2011年统计显示，我国人均水资源量仅为1783立方米。国家十分重视水资源的保护和循环利用，鼓励发展循环经济、支持可持续发展、强力推行节能减排、重视绿色环保产业发展，这些都涉及到节约水资源、加大利用程度的诉求。据2012年环保部出台的“再生水利用专项规划”资料，至2015年，全国城市再生水利用率要达到20%以上，即再生水的规模将达到3，885万立方米/天，比2010年增加221%。同时，在城市污水治理上，国家提出了70%的治理率目标，各地区的城市污水处理厂建设、景观水体治理、工业污废水综合利用等项目投资明显增大。循环水处理和水资源综合治理下游市场的投资必然拉动设备制造和工程集成服务需求增长，行业未来增长动力明显。预计“十二五”期间，我国污水治理累计投入将达到1.06万亿元。城市污水处理总投资达到4500亿元。这些将推动我国膜法水处理市场从2010年的300亿元增加到2015年的1，000亿元，复合增长率约为27%，从而为公司水处理产业提供发展空间。公司以现有的高分子复合材料研发技术为依托，在2012年已完成青岛南车华轩水务有限公司的收购以及高分子膜材料研发平台和检测平台的搭建，培养了一批水处理方面的科研技术人员，在膜材料技术及膜工程技术上都取得了较大的进步，相关水处理工程方案的设计技术及承建能力也达到了国内领先水平，为公司发展水处理产业奠定了坚实的基础。

 

　　（二）公司发展战略

 

　　时代新材以高分子复合材料的研究及工程化推广应用为主线，已经布局了五个产业，分别是轨道交通、风电、汽车、特种装备和环保产业。2014年，公司将以“管理求精协同增效持续提升竞争能力，并购破壁项目图强再度实现跨越成长”的工作方针，促进公司更加科学、稳定、健康的发展，确保实现公司十二五规划的百亿目标。

 

　　公司将以并购重组作为实现跨越发展的主要路径，选取符合公司发展战略、业务上具有协同效应、并具备使被并购企业快速做强做大的资源的公司，通过并购重组实现产业链的上下延伸或者获取其核心技术或营销网络，实现公司跨越式发展。

 

　　公司将以产业协同作为提升资源效率的关键方法，改善已有产业较为分散、资源效率较低的现状，通过机制体系创新进一步加强已有产业间的协同，增强对同一市场资源的整合，提升产业协同。

 

　　（三）经营计划

 

　　2014年公司将确保实现营业收入45亿元。

 

　　（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

 

　　2013年12月11日召开的公司第六届董事会第十六次会议，审议通过了关于公司向特定对象支付现金购买资产的议案。公司拟在德国设立全资子公司作为收购主体，现金收购全球汽车零配件供应商巨头德国采埃孚集团下属的BOGE橡胶与塑料业务，双方协商交易固定金额为2.9亿欧元。

 

　　本次收购的融资渠道为：

 

　　中国进出口银行湖南省分行已向公司出具了《可撤销贷款承诺函》，有意提供不超过项目合同总金额70%的贷款。中国南车将与中国进出口银行订立相关保证合同，就上述时代新材的银行贷款提供连带责任保证。

 

　　中国南车已经向采埃孚集团出具了承诺函，当且仅当时代新材不能完成主购买协议项下的付款义务时，中国南车股份有限公司承诺通过“增加注册资本”、“提供股东贷款”等方式向买方提供相当于主购买协议项下全部价款与买方或买方指定方已支付价款之间差额的资金支持。

 

　　剩余资金拟由公司自筹解决。

 

　　（五）可能面对的风险

 

　　1、海外并购风险

 

　　2013年12月11日召开的公司第六届董事会第十六次会议，审议通过了关于公司向特定对象支付现金购买资产的议案。公司拟在德国设立全资子公司作为收购主体，现金收购全球汽车零配件供应商巨头德国采埃孚集团下属的BOGE橡胶与塑料业务，双方协商交易固定金额为2.9亿欧元。该项海外资产收购存在如下风险：本次重组被暂停、中止或取消的风险、本次交易可能对本公司资产状况和盈利水平造成不利影响的风险、交割过程中的风险、交割后的整合风险等等。具体情况详见公司已在上海证券交易所网站披露的《重大资产购买预案》中“重大事项提示”中第四点“重大风险提示”内容。

 

　　2、原材料价格波动的风险

 

　　公司的原材料主要为各类铁件、钢材、铜、天然橡胶和其他化工原料，价格波动明显，呈震荡走高趋势。原材料价格大幅波动不利于公司控制生产成本，增加了将成本上涨转嫁给下游客户的难度，同时给公司带来了资金贬值的风险。公司将通过加强成本控制和技术创新，不断提高产品的附加值，以降低原材价格波动对公司盈利能力带来的影响。

 

　　3、汇率波动风险

 

　　随着公司在北美、欧洲、亚澳等海外市场的大力拓展及海外并购战略的积极实施，公司海外销售金额及海外资产比重显著增加。加之央行最新政策，扩大外汇市场人民币兑美元的汇率浮动幅度，将加速人民市汇率的市场化，人民币对美元、欧元等主要国际货币汇率波动存在不确定性，导致公司的海外销售、海外市场的盈利能力及海外资产的价值均因此而产生相应的不确定性。

 

　　四、涉及财务报告的相关事项

 

　　4.1与上年度财务报告相比，本年度公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

 

　　4.2报告期内，公司未发生重大会计差错需追溯调整的情况。

 

　　4.3报告期内，公司按照2012年7月2日召开的第六届董事会第五次会议决议《关于收购青岛华轩环保科技有限公司部分股权并增资的议案》，以自有资金667.15万元单方认购青岛南车华轩水务有限公司（以下简称青岛华轩）新增的250万元注册资本，本次增资完成后，公司持有青岛华轩60%的股权。本年度已将该公司纳入合并范围之内。

 

　　4.4公司本年度财务报告由安永华明会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。