一、重要提示

 

　　1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

 

　　1.2公司简介

 

　　二、主要财务数据和股东变化

 

　　2.1主要财务数据

 

　　单位：元币种：人民币

 

　　2.2前10名股东持股情况表

 

　　单位：股

 

　　注：2013年1月24日，南车株洲所通过上海证券交易所交易系统增持了公司股份1，581，799股，占公司已发行总股份的0.3058%。基于对公司价值的判断和公司未来发展的信心，南车株洲所计划自首次增持之日（2013年1月24日）起12个月内，通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%。南车株洲所承诺：在增持实施期间及法定期限内不减持其持有的公司股份。详见公司2013年1月25日披露的临2013-03号公告。

 

　　截至2013年12月23日，南车株洲所通过上海证券交易所交易系统合计增持公司股份9，843，997股，占公司总股本的1.9028%。本次增持计划实施前，南车株洲所持有公司股份数量为102，785，267股，占公司总股本的19.87%；南车株洲所及其一致行动人共持有公司股份200，170，993股，占公司总股本的38.69%。本次增持计划实施后，南车株洲所持有公司股份数量为112，629，264股，占公司总股本的21.77％；南车株洲所及其一致行动人共持有公司股份210，014，990股，占公司总股本的40.60%。至此，南车株洲所通过上海证券交易所增持本公司股份，累计增持不超过本公司总股本2％的计划已实施完成。详见公司2013年12月25日披露的临2013-68号公告。

 

　　2013年12月27日，南车株洲电力机车研究所有限公司通过上海证券交易所大宗交易系统分别受让中国南车（601766，股吧）集团株洲车辆厂、中国南车集团眉山车辆厂和中国南车集团石家庄车辆厂所持本公司A股股份1，200，000股，1，500，000股和2，000，000股，占本公司已发行总股份的0.7106%。详见公司2013年12月28日披露的临2013-69号公告。

 

　　上述公告详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。

 

　　2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

 

　　三、管理层讨论与分析

 

　　3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

 

　　2013年，公司积极践行“管理求精协同增效持续提升竞争能力，并购破壁项目图强再度实现跨越成长”的总体方针，努力实践跨行业发展、国际化经营的思路，积极推进海外并购，持续开拓新市场和新项目，加大新产品研发投入，全面推行精益管理，改善经营效率，充分发挥技术、市场等核心优势，年度各项重点工作得到逐一落实和有序推进，较好地完成了公司董事会年初制定的各项工作任务和目标。

 

　　报告期内，公司完成销售收入41.65亿元，较上年增长4.45亿元，增幅为11.97%；全年实现净利润1.22亿元，较上年减少0.36亿元，降幅为22.93%。

 

　　公司以高分子复合材料研究及工程化应用为核心，产品主要面向轨道交通、风力发电、汽车、特种装备、环保和海外市场。报告期内，公司致力于做强轨道交通、风电市场，做大汽车市场，开辟特种装备、环保市场，发挥自主创新优势，充分把握市场机遇，核心业务和主要业务市场均实现了重大突破。

 

　　轨道交通市场：全年完成销售收入17.85亿元，较上年基本持平。报告期内，公司WJ8型扣件用聚氨酯垫板国内市场占有率继续稳居90%，实现单项产品销售额超过4亿元；重载铁路用TPEE垫板的开发工作取得阶段性成果；高速动车组产品的国产化工作在四方股份（601126，股吧）、BST和浦镇厂取得全面突破，已通过铁路总公司评审并陆续实现装车考核，同时通过CRCC现场审核，为2014年的业务增长打下了良好的基础。

 

　　风电市场：全年完成销售收入9.09亿元，较上年增长33.68%。报告期内，风电叶片销售排名稳居国内前五位，产品市场占有率上升到6%，年内更创下单月发货量135套的历史新记录。风机用替代进口的液体复合弹簧、滑动轴承式偏航摩擦片等新产品相继研发成功并获得批量订单。报告期内，公司加快大功率与低风速叶片的研发，完成了5款叶片的开发并全部实现了市场推广，目前已具备1.5MW、2.0MW、2.5MW及以上三类共计14款叶片的批量生产能力。年内成功开拓远景能源、国电联合两大目标客户，并与上海电气、万源达成了合作协议，与金风的合作也有了初步进展。叶片销售结构得到持续改善，大功率叶片的销售比重进一步上升，2013年与湘电集团、重通成飞、太原重工（600169，股吧）等签订2MW以上叶片订单222套，全年新增各类叶片订单共计858套，累计金额9.7亿元。

 

　　汽车、特种装备市场：全年完成销售收入4.74亿元，比上年同期增长26.06%。公司在汽车、特种装备产业的市场定位已基本形成，NVH研发测试平台已在年底如期建成并投入使用。将围绕NVH，分别以橡胶制品、软内饰类产品消除低频和高频噪声，致力于节能、降噪、环保和舒适性系列产品的拓展，成为国内首家NVH整体解决方案的提供者。报告期内，公司推行立体营销，实现了汽车市场大客户整体销售额增幅70%以上，其中北汽销售额增幅达200%，宇通市场份额由50%提升至80%，一汽推力杆市场份额由10%提升至30%；汽车市场开拓方面，陕汽HD10项目进展顺利并实现驻厂同步设计，重汽尼龙限位板成功装车成功累计运行6000公里，顺利通过广汽三菱供应商审核，向重卡客户Paccar实现批量交付，获得沃尔沃P9103重卡车辆5000台稳定杆系列产品订单，成功拿到Navistar首个推力杆项目订单，并与欧洲重卡领袖企业戴姆勒-奔驰达成战略合作意向，通过了客户供应商资质初评、项目技术评审。

 

　　特种装备市场：报告期内时代元件陆续通过特种装备市场所有认证，承接科研课题近20项。其中，某型直升机花键转接套项目装机试飞成功；与中航工业发动机公司签订了项目开发协议；为南阳防爆电机提供的整体减振降噪方案，获得了客户高度认可和评价。全年获批项目经费700万元，预计2014年在该市场可获得5个以上的批量订单。

 

　　海外市场：全年完成销售收入2.97亿元，较上年下降4.76%。报告期内，海外高速车项目新增订单8600万元，已成为欧洲高速车市场核心供应商之一；公司从庞巴迪获得的海外订单超过1.5亿元，同比上年增长50%，在阿尔斯通取得空气弹簧订单超过2000套，其中超过1500套为德国项目，标志着公司已成为欧洲空气弹簧高端市场的主流供应商；沙漏簧产品击败国外强势对手，获得圣保罗项目378台车的订单，成功挺进巴西市场；全面进入ALSTOM地铁平台，主要地铁平台车型B20，B23和B25均通过AT的技术验证。海外维修市场顺利推进，新增市场订单突破5000万元，美国、巴西、英国以及欧洲主要铁路维修市场的调研工作已基本完成，明确了市场战略和工作计划，并与北美、巴西合作伙伴完成了代理协议的签订。

 

　　报告期内，公司积极推进海外并购重组，与全球汽车零配件供应商巨头德国采埃孚集团签署协议，拟斥资2.9亿欧元收购采埃孚集团下属的BOGE橡胶与塑料业务，通过海外并购获取高端的营销网络，扩大公司销售规模，提升公司核心技术水平，实现公司核心技术向新市场的突破，促进公司规模、效益的跨越式发展。

 

　　报告期内，公司以配股方式成功完成上市后的第二次再融资，净募集资金12.14亿元，为公司十二五期间做精轨道交通、风电产业，进军汽车、特种装备和环保等新产业提供了强有力的资金保障。

 

　　报告期内，公司积极推进精益管理，改善经营效率，简化管理制度，缩减审批流程，提升工作效率，快速应对市场。公司本年共有116项常用职能流程实现上线，搭建了支撑高效运营管理的信息平台，费控平台、科研开发绩效导向管理平台成功上线，借助信息化手段控制公司期间费用、提升费用的使用效率。公司“高新制造企业职能管理精益化体系的构建”项目获湖南省企业管理现代化创新成果一等奖。

 

　　2014年，公司将继续坚持以高分子复合材料工程化研究和应用为核心，通过技术研发、市场突破、并购重组、产业协同、精益管理等多种途径，借轨道交通和风电行业整体回暖之势，稳固并做深做精现有产业，通过并购重组做大汽车产业，同时进一步布局特种装备及环保产业，为公司健康可持续发展奠定坚实基础。

 

　　（一）主营业务分析

 

　　1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

 

　　单位：元币种：人民币

 

　　营业收入的增长主要是由于本年风电及工塑市场收入增长所致。

 

　　营业成本的增长主要是由于销售收入的增长所对应的成本的增长所致。

 

　　销售费用的增长主要是由于销售规模的增长所致。

 

　　管理费用的增长主要是由于经营规模扩大及技术开发费增长、支付部分海外并购相关咨询费用所致。

 

　　财务费用的下降主要是由于归还银行借款导致利息支出降低所致。

 

　　经营活动产生的现金净流量变化的原因是由于购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。

 

　　投资活动产生的现金净流量变化的原因是由于今年新增1亿元募集资金理财投资以及固定资产投资增加所致。

 

　　筹资活动产生的现金净流量变化的原因是由于本年实现配股融资所致。

 

　　研发支出的增长主要是由于公司在汽车、特种装备和环保等领域的新项目研发增加所致。

 

　　2、收入

 

　　（1）驱动业务收入变化的因素分析

 

　　报告期公司共完成销售收入41.65亿元，较上年增长4.45亿元，增幅为11.97%，主要是由于本年风电及工塑市场收入增长所致。

 

　　（2）主要销售客户的情况

 

　　报告期内，公司销售客户前五名销售收入共计1，127，185，730.31元，占总收入的27%。

 

　　3、成本

 

　　（1）成本分析表

 

　　单位：元币种：人民币

 

　　注：成本构成项目中，折旧费用包含在制造费用中。

 

　　（2）主要供应商的情况

 

　　报告期内，公司供应商前五名采购金额共计563，391，268.14元，占总采购额的24%。

 

　　4、费用

 

　　本报告期内公司的销售费用、财务费用较上年同期相比变动幅度均未超过30%，但管理费用与上年同期相比变动幅度达到41.39%，主要原因是本报告期技术开发费增长、以及支付部分海外并购相关咨询费用所致。三项期间费用具体数据及分析，详见本报告第四节“董事会报告”中第一点“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”中第一点“主营业务分析”中第一点“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”内容。

 

　　5、研发支出

 

　　（1）研发支出情况表

 

　　单位：元币种：人民币

 

　　（2）情况说明

 

　　2013年，公司在研发平台及科研开发上继续投入，并实施基础研究和市场产业化两手抓的方针，致力于公司产业向汽车、特种装备、环保市场领域的突破，取得了良好的成果。2013年，公司共申请专利120件，其中发明专利72件，实用新型专利45件，外观设计专利3项；年内获批发明专利31件，获批实用新型专利63件。其中“高速铁路用超高分子量聚乙烯耐磨复合材料的研制及产业化应用”荣获2013年度“湖南省科技进步二等奖”；发明专利“一种垂向变刚度的一系橡胶金属层叠弹簧”荣获“第十五届中国专利优秀奖”和“2013年湖南省专利一等奖”。

 

　　6、现金流

 

　　单位：元币种：人民币

 

　　销售商品、提供劳务收到的现金增加的原因主要是报告期内销售商品回款上升所致。

 

　　购买商品、接受劳务支付的现金上升的原因主要是报告期内材料采购增加所致。

 

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加的原因主要是新建厂房主体工程款大部分在本年结算，支付金额较上年增加所致。

 

　　偿还债务支付的现金增加的原因主要是报告期内偿还银行贷款所致。

 

　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少的原因主要是报告期内支付贷款利息下降所致。

 

　　7、其他

 

　　（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

 

　　报告期内，公司利润构成和利润来源均未发生重大变动，公司收入及利润仍主要源至于轨道交通、风电及汽车产业。

 

　　（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

 

　　各类融资情况：

 

　　2010年5月，公司完成了上市以来的首次再融资工作，通过定向增发的方式融资8亿元，用于高分子减振降噪弹性元件产品扩能项目、高性能特种电磁线提质扩能项目、兆瓦级风电叶片产业化项目、建筑工程抗震减隔振（震）产品产业化项目。截止2013年12月31日止，该项定向增发所募集资金已全部使用完毕。

 

　　2013年6月，公司完成了配股工作，共募集12.14亿元资金，计划投资于弹性减振降噪制品扩能项目、高性能绝缘结构产品产业化项目、特种高分子耐磨材料产业化项目、大型交电装备复合材料国家地方联合工程研究中心建设项目。截止2013年12月31日止，募集资金已使用29，491.77万元。

 

　　2013年7月2日召开的公司第六届董事会第十二次会议、2013年7月19日召开的公司2013年第二次临时股东大会，审议通过公司向全国银行间债券市场公开发行总额不超过7亿元人民币的中期票据，所募集资金用于置换商业银行借款和补充公司流动资金。公司于2014年2月25日已收到中国银行间市场交易商协会（简称“交易商协会”）下发的《接受注册通知书》（中市协注[2014]MTN36号），交易商协会决定接受公司中期票据注册。《接受注册通知书》中明确，公司本次中期票据金额为人民币7亿元，注册额度自交易商协会发出《接受注册通知书》发出之日起2年内有效，由兴业银行（601166，股吧）股份有限公司和中国进出口银行联席主承销。

 

　　重大资产重组情况：

 

　　2013年12月11日召开的公司第六届董事会第十六次会议，审议通过了关于公司向特定对象支付现金购买资产的议案。公司拟在德国设立全资子公司作为收购主体，现金收购全球汽车零配件供应商巨头德国采埃孚集团下属的BOGE橡胶与塑料业务，双方协商交易固定金额为2.9亿欧元。截止目前为止，该收购事项正在进行审计及资产评估等事项，尚需履行国家发改委、中国证监会、商务部、国家外管局等相关机构的审批程序。

 

　　（3）发展战略和经营计划进展说明

 

　　报告期内，公司按照既定发展战略和经营计划有序推进各项工作，详见本节第一部分“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。2014年，公司发展战略和经营计划详见本节第二部分“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中第二点“公司发展战略”及第三点“经营计划”。

 

　　（二）行业、产品或地区经营情况分析

 

　　1、主营业务分行业、分产品情况

 

　　单位：元币种：人民币

 

　　高分子减振降噪弹性元件营业收入及营业成本增加主要是大力开拓汽车市场导致销售收入上升，同时带来营业成本的增加；毛利率较上年减少主要是新增汽车弹性元件产品前期开发成本较高所致。

 

　　绝缘制品及涂料营业收入及营业成本减少主要是受客运专线产品CA砂浆销量减少所致；毛利率较上年上升主要是由于毛利较低的客运专线产品CA砂浆销量比重降低所致。

 

　　特种工程塑料制品营业收入及营业成本增加主要是轨道产品和改性材料销售增加所致；毛利率较上年减少主要是毛利较低的改性材料销售比重上升所致。

 

　　电磁线营业收入及营业成本减少主要是普通电磁线收入下降；毛利率较上年上升主要是由于毛利较高的风电线和机车线销量增加所致。

 

　　复合材料制品营业收入及营业成本较上年上升主要是风电市场回暖，风电叶片销量增加所致；毛利率较上年上升主要是由于毛利率较高的特种叶片及大功率叶片销量比重增加所致。

 

　　2、主营业务分地区情况

 

　　单位：元 币种：人民币